中國(guó)家族財(cái)富管理和傳承有哪些痛點(diǎn)
家族辦公室興起于歐美，高凈值家族普遍采用的財(cái)富傳承的方式，如今中國(guó)高凈值人士也越來越青睞設(shè)立家族辦公室。相比遺囑單一的傳承方式，家族辦公室能夠同時(shí)實(shí)現(xiàn)財(cái)富安全和保值增值的功能，同時(shí)能夠培養(yǎng)下一代優(yōu)秀的人才，規(guī)范財(cái)務(wù)，稅務(wù)方面的問題。
中國(guó)家族財(cái)富管理和傳承有哪些痛點(diǎn)
平安私人銀行聯(lián)合福布斯中國(guó)發(fā)布《2020中國(guó)家族辦公室白皮書》中提到，中國(guó)家族傳承和家族管理的痛點(diǎn)集中家族繼承人、財(cái)產(chǎn)隔離、家族治理及法律稅務(wù)四大方面。
1、家族繼承人方面
61.8%的被調(diào)研者對(duì)繼承人婚姻問題導(dǎo)致財(cái)富外流存在顧慮。同時(shí)，超過61.5%的被調(diào)研者表示，家族繼承人在某些觀念上與整體家族觀念存在不同，最大的觀念分歧為對(duì)未來經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷。
2、財(cái)產(chǎn)隔離方面
僅有13%的被調(diào)研者表示已經(jīng)將家族的私人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)相分離。可以看出，當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)家家族風(fēng)險(xiǎn)隔離意識(shí)還略顯薄弱。
3、家族治理方面
76.6%的被調(diào)研者表示目前家族中沒有規(guī)范的治理機(jī)制處理、協(xié)調(diào)家族成員內(nèi)部關(guān)系。
4、法律稅務(wù)方面
55.3%的被調(diào)研者表示征收遺產(chǎn)稅將會(huì)改變家族財(cái)富傳承方式或已經(jīng)設(shè)計(jì)好了多元的家族財(cái)富傳承計(jì)劃免受遺產(chǎn)稅的影響。
家族辦公室的主要功能
家族辦公室的主要功能，負(fù)責(zé)治理及管理四大資本：金融資本、家族資本、人力資本和社會(huì)資本。
1、金融資本。
FO從整體上進(jìn)行家族財(cái)富的集中化管理，將分布于多家銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司的家族金融資產(chǎn)匯集到一張家族財(cái)務(wù)報(bào)表中，通過遴選及監(jiān)督投資經(jīng)理，實(shí)行有效的投資績(jī)效考核，實(shí)現(xiàn)家族資產(chǎn)的優(yōu)化配置;家族財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理、稅務(wù)籌劃、信貸管理、外匯管理等日常需求也是家族辦公室處理的內(nèi)容。
2、家族資本。
FO承擔(dān)了守護(hù)家族資本的職能，不但包括家族憲法、家族大會(huì)等重要的家族治理工作和家族旅行與儀式(婚喪嫁娶等)的組織籌辦，還包括檔案管理、禮賓服務(wù)、管家服務(wù)、安保服務(wù)等家族日常事務(wù);當(dāng)然，對(duì)于在全球擁有多處住宅、藝術(shù)品收藏、私人飛機(jī)和游艇的家族而言，對(duì)衣食住行有賴于家族辦公室進(jìn)行有效管理;選拔及管理訓(xùn)練有素、值得信賴的貼身工作人員(例如管家、司機(jī)、廚師、勤務(wù)人員、保鏢)是財(cái)富家族面臨的一個(gè)挑戰(zhàn)，尤其在服務(wù)精神和傳統(tǒng)并不強(qiáng)健的中華文化中。
3、人力資本。
FO要強(qiáng)化家族的人力資本，通過對(duì)不同年齡段家族成員的持續(xù)教育，提升能力與素質(zhì);下一代培養(yǎng)和傳承規(guī)劃是FO工作的重點(diǎn)，下一代家族成員的正式大學(xué)教育、實(shí)習(xí)和工作需要進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)劃，并結(jié)合戰(zhàn)略目標(biāo)、家族結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)特征、地域布局等因素進(jìn)行具有前瞻性的傳承設(shè)計(jì)。
4、社會(huì)資本。
FO還要負(fù)責(zé)包括家族慈善資金的規(guī)劃和慈善活動(dòng)的管理、家族社交活動(dòng)及家族聲譽(yù)等社會(huì)資本的保值增值，重要的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)需要家族在FO的幫助下進(jìn)行持續(xù)的澆灌和系統(tǒng)的管理。
家族信托受青睞的原因
《2020中國(guó)家族辦公室白皮書》還提到，在家族辦公室服務(wù)落地執(zhí)行工具的選擇上，家族信托、保險(xiǎn)計(jì)劃和保險(xiǎn)金信托是會(huì)被優(yōu)先選擇使用的工具。家族信托受青睞是因?yàn)樵谪?cái)產(chǎn)隔離保護(hù)、財(cái)富傳承有序、婚姻財(cái)產(chǎn)規(guī)劃、稅收籌劃安排有更好的服務(wù)體驗(yàn)。
1、財(cái)產(chǎn)隔離保護(hù)
家族信托成立后，信托資產(chǎn)從委托人轉(zhuǎn)移到公司，成為信托財(cái)產(chǎn)，以家族信托的名義存在，信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立與委托人的固有財(cái)產(chǎn)，除非委托人在設(shè)置信托前已經(jīng)惡意負(fù)債，否則，債券人無權(quán)處分信托財(cái)產(chǎn)。
2、財(cái)富傳承有序
受益人范圍廣，可以由委托人任意指定；設(shè)計(jì)靈活，如防止子女揮霍：在信托文件中約定定期向子女分配一定生活費(fèi)，可避免一次性給到子女大額資金可能帶來的揮霍風(fēng)險(xiǎn)。
3、婚姻財(cái)產(chǎn)規(guī)劃
家族信托一旦合法設(shè)立，一般不可撤銷，對(duì)于財(cái)富所有者和信托設(shè)立者來說，即使離婚，也不能主張分割信托財(cái)產(chǎn)，如果經(jīng)過合理設(shè)計(jì)，將企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)入信托，可以有效防范婚姻風(fēng)險(xiǎn)，即使離婚也不會(huì)造成企業(yè)治理結(jié)構(gòu)發(fā)生重要變化。
4、稅收籌劃安排
設(shè)立信托的另一主要規(guī)劃目標(biāo)是期望帶來稅務(wù)節(jié)省。例如，信托財(cái)產(chǎn)一般不會(huì)承受遺產(chǎn)稅責(zé)任。另外，一個(gè)有效的信托可以為受托人和受益人就他國(guó)（如美國(guó)）稅務(wù)帶來稅務(wù)方便。
如今國(guó)內(nèi)的家族辦公室發(fā)展還不是很成熟，所以高凈值人士更多青睞在境外設(shè)立家族辦公室，美國(guó)、新加坡是比較熱門的家族辦公室設(shè)立地，為何新加坡家族辦公室能夠后來居上呢？為了留住更多高凈值人士，新加坡政府在提高競(jìng)爭(zhēng)力方面下了很多功夫，稅收優(yōu)勢(shì)只是其中一方面，如果想了解更多關(guān)于家族辦公室設(shè)立的事宜，可以咨詢?nèi)鹭S德永。
